分级基金净值如何计算？计算公式是什么？

分级基金不同于其他基金。可分为两级或两级以上，多级基金可合并为母基金。在这种情况下，如何计算分级基金的净值？

如何计算分级基金净值：

分级基金的基本份额净值=A类份额净值*占比+B类份额净值*占比

举例：

备注：

N当年实际天数； t=min{从年初到T日，从基金合同生效日到T日，从会计年度份额转换日到T日 }。详细计算步骤可参考本基金招股说明书。

*鹏华资源分级A股的年度基准预期年化收益为一年期存款基准预期年化利率(税后)+3%。基金管理人不承诺或保证A股持有人的约定应获得预期年化预期收益。如果某一会计年度基金资产损失，A股东可能面临无法获得预期年化预期收益甚至本金损失的风险。

拓展阅读：

1.分级A的投资策略

(1)购买被低估的分级A，并长期持有稳定的利息预期年化预期收入

分级A通常是折价交易，约定预期年化预期收益率与折价兑现差共同构成分级A预期年化预期收益来源，即隐含预期年化预期收益率。通过购买预期年化预期收益率高的分级A并长期持有，本息预期年化预期收益可以相对稳定地保证。

(2)寻找低估和整体折价的分级A并轮换

每周末计算母基金折扣率和分级A的隐含预期年化预期收益率，选择隐含预期年化预期收益率高、母基金折扣率高的分级A。每周买三个分级，排名靠前，流动性好。A，每周轮换。

(3)购买有折扣预期的分级A，获得折扣预期年化预期收入

折扣是实现A级期权价值的一种方式。一般来说，A约75%的份额将转换为净值为1元的母基金。如果以0.8元左右的成本购买a股，参与折扣的预期年化预期收入将达到近15%。但需要注意的是，持有分级A参与折扣需要承担母基金净值波动两天的风险。

2.分级B的投资策略

(1)研究市场和板块走势，锁定投资行业或主题

大多数分级基金踪行业或主题指数。在选择分级B时，首先要根据行业基本面、相关政策、热点事件等选择强势板块，借助杠杆跑赢指数和市场。同时，分级B受市场情绪影响很大，积极预期通常会导致价格大幅上涨。

（2）在同类行业和主题的分级B中，综合考虑杠杆、流动性和折扣溢价

7、8只分级基金同时出现在热门行业，可以选择杠杆更高、流动性更好的分级基金。B，同时，避免母基金溢价高的分级B，避免打压套利盘。

(3)避免参与折扣造成的损失

由于对杠杆的追求，分级B通常是溢价交易，特别是在折扣前，溢价率较高，如果按市场价格交易，净值转换将带来巨大损失。