基金的回报率一般是多少？怎么算？

在投资过程中，我们会发现回报率是一个经常提到的词，通常是指投资回报能力。基金的回报率是多少？怎么算？

基金回报率是多少？

基金回报率是指基金赚了多少钱。基金在一定时期内的预期年化预期收益被定义为总回报，作为衡量基金过去表现的最基本方法。总回报的来源有两部分：一是收入回报，即基金在一定时期内收到的股息和利息收入，如股息、债券利息和银行存款利息；第二，资本回报反映了基金持有的股票和债券价格的涨跌。

如何计算基金回报率？

总回报有两部分，一是收入回报，即股息、债券利息、银行存款利息等基金在一定时期内收到的股息和利息收入；二是资本回报，反映了基金持有的股票和债券价格的涨跌。

首先，我们应该了解基金的资产净值，这是计算总回报的基础。总回报表现为本期单位资产净值的增长率。

基金资产净值是基金资产总市值扣除负债后的余额，代表基金持有人的权益。单位基金资产净值，即各基金单位代表的基金资产净值。

单位资产净值=(总资产-总负债)/基金单位总数

其中，总资产是指基金拥有的所有资产，包括股票、债券、银行存款和其他有价证券；总负债是指基金经营融资形成的负债，包括支付给他人的费用和利息；基金单位总数是指当时发行的基金单位总数。

基金资产按公允价格计算的过程是基金的估值，这是计算单位基金资产净值的关键。由于基金拥有的股票、债券等资产的市场价格发生了变化，因此必须在每个交易日重新计算单位基金资产的净值。封闭式基金的净值每周至少公布一次，开放式基金每交易日公布一次。

估值方法非常重要。例如，基金拥有的上市流通证券，如股票，是根据其估值日在证券交易所上市的市场价格（平均价格或收盘价）进行估值。基金资产净值的变化受股价波动的影响较小。封闭式基金和少数开放式基金按平均价估值，多数开放式基金按收盘价估值。2004年1月1日颁布的《基金信息披露编报规则》第2号统一规定，封闭式基金按平均价估值，开放式基金按收盘价估值。

对于开放式基金，单位净值是其计价基础，即认购或赎回价格取决于当日基金单位净值（一般第二天公布），并增加或扣除相应的交易费用。由于发行规模有限，投资者对基金的需求和供应不平衡，交易价格高于或低于单位净值，称为溢价交易或折扣交易。国内封闭式基金一般处于折价交易状态，折价率约为20%。

例如，如果一只开放式基金去年年底净值为1元，今年年底净值为1.05元，则该基金今年总回报为5%，计算方法为(1.05-1)/1=5%。本计算不考虑基金的股息和费用(认购费、赎回费、管理费、托管费等)。).由于成本因素复杂，本文仅进一步分析考虑基金股息的总回报。

基金通常向投资者分配预期年化预期收益。分红的基础是 基金净预期年预期收益 ，也就是说，基金的收入回报和通过出售证券实现的资本回报减去了基金预期年化预期收益中可以依法扣除的费用后的余额。根据有关规定，股息有两个约束条件：一是基金投资应具有净预期年化预期收益，二是一年内股息比例不得低于净预期年化预期收益的90%。

对于股息方式，投资者有两种选择，一种是分配现金；另一种是再投资，将预期年化预期收入再投资于基金，并转换为相应数量的基金单位。

分红后，单位基金资产净值将下降。假设分红前单位净值为1.06元，分红后单位净值为0.05元。

在考虑了股息因素后，我们将计算总回报。总回报=（Ne Nb） （1＋D1 N1） （1＋D2 N2） …… （1＋Dn Nn）-1

其中：Ne和Nb分别为期末和期初单位资产净值；D1、D2、Dn分别为第一次、第二次、第n次单位分红金额；N1、N2、Nn单位净值分别为第一次、第二次、第n次分红后。

例如，如果基金今年分红两次，第一次分红前净值为1.06元，每个基金单位分红0.05元，分红后净值为1.01元；第二次分红前净值为1.08元，每个基金单位分红0.06元，分红后净值为1.02元。

总回报＝（1.05 1） （1＋0.05 1.01） （1＋0.06 1.02）-1＝16.68% (晨星信息(深圳)有限公司 黄晓萍）