在基金投资中,我们评估基金业绩的稳定性有一个非常重要的维度。我们可以用什么具体的指标来衡量基金业绩的稳定性?什么样的基金是业绩稳定的基金?
让我们和希财君一起了解一下。
我们经常遇到这样的情况,当我们不买基金时,我们觉得基金的表现很好,一旦你开始买,基金的表现似乎开始下降,对投资者来说,这样的投资体验很差,事实上,这也是由基金业绩不稳定造成的。
有的基金业绩爆发力强,但业绩不稳定,波动性大,涨得猛,跌得凶。当然,我们投资者不愿意遇到这样的情况。如果一只基金的业绩能保持文件袋的上涨,那就是最好的。
业绩波动较大的基金主要是股权基金。货币基金和债券基金投资的资产相对稳定,是相对稳定的基金。
指数基金是被动基金,被动跟踪指数的表现,没有太多所谓的稳定性,主要投资目标是减少跟踪误差,股票选择不是基金经理,如果你买指数基金亏损,只能说你选择指数表现不好,没有判断市场趋势,没有选择,是他们自己的问题。
因此,业绩稳定性主要针对股权基金的要求。
主动管理基金将所有的时间和股票选择都交给基金经理,所以每个人的期望都相对较高。不仅要赢得指数,而且要大大赢得指数;不仅每月第一,而且每年第一。所以业绩略有下降,低于预期,将被贴上业绩不稳定的标签。
由于投资者的期望过高,被贴上业绩不稳定的标签有些委屈些委屈。股市波动大,板块轮换快。基金经理很难靠自己的力量完全战胜市场。因此,基金业绩稳定是相对要求。
什么是业绩稳定?主要有两个标准。
首先,与市场的整体比较,即与相应指数的比较,可以长期保持基金自身的业绩优于相应的市场指数或业绩比较基准
第二,通过与同类基金进行比较,这是一种横向比较的方式。将基金业绩放在同类基金中排名,可以长期实现基金业绩在同类基金前50%的排名。越稳定越好。
如果一只基金的业绩能同时达到以上两点,可以说是一只业绩稳定的基金。
绝对收益不落后于业绩基准,相对收益不落后于同行,很少有起伏。这样的基金,长期业绩不会差。
不幸的是,市场上有很多这样的基金,但大多数投资者并不喜欢它们。他们总是关注业绩最高的基金。这些基金的业绩涨幅足够高,足以让人感到兴奋。
众所周知,从市场历史来看,那些长期业绩优异的基金大多不会排名特别高,难以找到。
很多人都明白,业绩不稳定是基金没有持续业绩夺冠,这是基金收益预期过高造成的。
如果你喜欢追逐热门基金或高涨基金,自然很难找到稳定的基金投资业绩。
希望以上内容对您有所帮助。