稳定收益基金的趋势一般是一条稳定向上的线。这类基金往往能带来更好的投资体验,也非常适合风险偏好较低的投资者。除了业绩趋势,我们还可以从哪些指标来确定基金的收入是否稳定?
可以看看基金的投资策略。除了受市场影响,基金的表现本质上来自基金的投资策略。除了货币基金和债券基金,固定收益基金产品+战略基金是收益稳定基金的典型代表。以债券资产为基础,以少数股票头寸增加收益,以及对冲战略基金。它们利用股票和股指期货进行空对冲。市场上这样的基金不多,固收+近年来,战略基金越来越多。
看最大回撤数据,我们普遍认为最大回撤指数不超过3%。
看波动数据,尽量选择波动数据小于5%的基金。基金的波动率是描述基金上下波动幅度的数据。基金的盈亏幅度可以从波动率和最大回撤数据中看出。
另一个常规指标是夏普比率。较小的波动性和回撤表明基金的风险控制非常好。然而,我们不仅关注风险因素,还关注基金的收益能力。夏普比率可以很好地反映基金的收益能力。一般来说,夏普比率不低于2只长期收益稳定的基金。
同时,满足低波动、低回撤、高夏普比基金是理想的投资目标,上述参考数据范围内的基金可能是收益稳定的基金。