公募基金积极布局海外成绩突出 多个QDII年收益率超过40%

摘要
【公募基金积极布局海外成绩突出 在a股持续震荡的背景下，主动权益基金短期业绩疲软，而国内投资者对海外优质资产配置的需求日益增加。针对境外市场投资机会，公募基金加快QDII(合格境内机构投资者)业务布局。与此同时，今年以来投资海外资产的QDII基金业绩一骑绝尘，很多产品在很多基金中逆市上涨，年内最高收益率已超过46%。与此同时，今年以来投资海外资产的QDII基金业绩一落千丈，很多产品在很多基金中逆市上涨，年内最高收益率已超过46%。具体来说，很多跟踪纳斯达克100指数的QDII基金业绩最抢眼；而一些医药主题QDII基金和互联网科技主题QDII基金业绩不佳。数据显示，截至9月20日，全市场基金业绩排名前50位(不同类型份额分别计算，下同)中有40只是QDII基金。仅从QDII基金的业绩来看，市场上434只QDII基金中，今年收益率为248只，其中业绩最高的QDII基金主要是跟踪信息技术、医疗保健等领域的纳斯达克100指数产品。今年以来，这些基金的最高收益率超过45%，远远超过了今年以来股票型基金和混合型基金的平均收益率。

　　在a股持续波动的背景下，主动股票基金的短期业绩疲软，国内投资者对海外优质资产配置的需求日益增加。公开发行基金针对海外市场的投资机会，加快QDII（合格的国内机构投资者）业务的布局。

　　与此同时，今年以来投资海外资产的QDII基金业绩一落千丈，很多产品在很多基金中逆市上涨，年内最高收益率已超过46%。具体来说，很多跟踪纳斯达克100指数的QDII基金业绩最抢眼；而一些医药主题QDII基金和互联网科技主题QDII基金业绩不佳。

　　前50名的表现

　　40只QDII基金

　　今年以来，全市场创下正收益率的基金数量不到一半，很多QDII基金突然崛起，在基金业绩榜单中名列前茅。

　　根据东方财富Choice数据，截至9月20日，全市场基金业绩排名前50位(不同类型份额分别计算，下同)中有40只是QDII基金。

　　仅从QDII基金的业绩来看，市场上434只QDII基金中，今年收益率为248只，其中业绩最高的QDII基金主要是跟踪信息技术、医疗保健等行业的纳斯达克100指数产品。今年以来，这些基金的最高回报率超过45%，远远超过了今年以来股票型基金和混合型基金的平均回报率。

　　今年收益率最高的QDII基金是广发全球精选股票型证券投资基金，今年以来人民币和美元现汇收益率均超过46.4%。从投资配置策略来看，基金将人工智能作为今年第一季度的重点投资方向，重点配置计算芯片、云计算、垂直软件应用、网络安全，第二季度减少半导体设备和部分芯片公司，因为工具SaaS（软件运营服务）和基础设施软件使用人工智能技术价格机会，增加相关目标配置。

　　随后是华夏纳斯达克100交易开放式指数证券投资基金（QDII），今年以来，收益率达到45.63%。此外，国泰纳斯达克100指数证券投资基金、华安纳斯达克100交易开放指数证券投资基金、广发纳斯达克100交易开放指数证券投资基金等QDII基金今年收益率均超过40%。

　　相比之下，今年部分医药主题QDII基金和互联网科技主题QDII基金业绩不佳，今年部分医药主题QDII净值下降20%以上，相当一部分科技主题QDII净值下降20%以上。

　　投资者需要关注

　　汇率等风险

　　QDII基金是一种特殊类型的基金，主要投资于海外资产。国内投资者应注意此类基金投资目标的资产波动风险和特定汇率风险。在具体操作层面，投资者还应注意QDI基金的净值更新、交易时间等问题。

　　随着国内投资者对海外市场配置需求的增加，公募基金的QDII业务也进入了发展的“快车道”。

　　根据中国证券投资基金行业协会的最新数据，截至2023年7月底，全市场共有255只QDII基金，净资产总额为4013.02亿元，比2022年底的3267.81亿元增长22.8%。

　　展望未来，国金证券分析师杨舒表示，现阶段考虑到美国股市估值相对较高，建议科技板块调整后逢低买入布局，首选以美国股市科技为重点的QDII基金，最大限度地享受海外人工智能产业链价值快速释放的红利，避免其他板块动能不足的风险。

　　杨舒在非港股QDII基金投资策略方面表示，建议从长远角度逢低布局美股科技板块，把握美债品种配置窗口期。

　　在美国股市QDII基金产品方面，机构人士最近推荐纳斯达克100指数基金。在债券QDII基金中，可以关注美元金融债券和美国国债比例较高的债券QDII基金。

(文章来源:证券日报)