本周上证站3200点大关，热点主要集中在最近流行的AI算力板块，尤其是光模块、光电包装等前期牛股。
知名私募股权人士认为，目前a股的热度正在逐渐上升，特别是在人工智能领先的科技股中。对于未来市场，科技股的热度仍然很高，计算能力板块的投机可能会跳到高密度光纤（MPO）、大规模存储和边缘计算发散。
杨德龙(知名私募人士)：
央行保持低利率宽流政策组合
周四凌晨，美联储6月份的利率会议发表声明。和我之前预测的一样，由于5月份CPI下降到4%，甚至比去年6月的9.1%高峰还要多，这次没有加息。虽然距离2%的通胀目标还有一定的距离，但考虑到暴力加息将对经济、企业和个人产生巨大影响，再加上通胀已经形成下降趋势，美联储这次选择暂停加息。当然，暂停加息并不完全意味着加息周期的结束。点阵图显示，今年可能有两个25个基点加息，加息目标从5.1%提高到5.6%。但是，是否兑现取决于后期经济和银行业的变化，因为前段时间美国三家中小银行破产，尤其是硅谷银行破产引起了全球投资者的关注，很多人担心美国银行业的危机。
在此期间，央行积极采取各种手段降息，以提高经济增长率。总体而言，今年的经济增长率弱于预期，呈现出弱复苏状态。因此，央行在货币政策上保持了低利率、宽流动性的战略。去年，居民存款增加了19.9万亿元，今年第一季度增长了近10万亿元，这与居民缺乏投资信心和预防性储蓄有关。鉴于近两年存款大幅增长，银行也多次降低存款利率，有利于促进居民储蓄转移，促进资金流入投资市场或消费市场。
另一方面，央行最近降低了反向回购利率和MLF利率，达到10个基点，表明中长期贷款也降低了利息，减轻了企业和个人贷款利率的负担，也有利于促进资金流入投资和消费，刺激经济复苏。我们可以看到，虽然央行实施的货币政策相对宽松，释放了更多的资金，但经济复苏并不大，投资增长相对较低，消费复苏也低于预期。一些专家认为，中国经济现在处于流动性陷阱状态，即使利息再次降低，增加的资金也不能流入实体，这也可能与投资者缺乏信心有关。
在适度宽松货币政策的同时，应采取适当的财政政策，以促进投资增长。由于缺乏民间投资信心，政府需要加大投资力度，以弥补民间投资的不足，从而稳定投资增长率。
从a股市场来看，近期白酒板块急于移动，有低回升的迹象。最近，我参加了茅台股东大会，见证了来自全国各地的近1000名价值投资者聚集在茅台镇，并与著名投资者林元先生进行了深入的交流和讨论。我们认为，价值投资仍然是长期投资胜利的法宝，这可以从茅台投资者脸上的微笑中看出。如今，许多年轻人不再喝白酒，而是更喜欢喝洋酒或红酒。虽然未来白酒行业的整体增长率可能不高，但高端白酒的销量仍在稳步增长，具有品牌价值和一定的刚性需求。因此，高端白酒市场是一个增长良好、投资价值良好的市场。
从长远来看，企业只有保持稳定的利润增长，通过高比例的现金股息或股票回购、注销等方式回馈投资者，才能成为投资者信赖的好公司。投资高质量的公司是实现财产收入的最佳手段，也是大多数居民增加财富的好方法。在过去的两年里，许多高质量的股票下跌，导致一些投资者质疑价值投资，对好公司和好基金失去信心。此时，我参加了巴菲特股东大会和茅台股东大会。在这两次会议的帮助下，我推广了价值投资的概念，提高了每个人对价值投资、好公司和好基金的信心。在市场相对低迷的情况下，通过反向投资布局被错杀的优质龙头股或优质基金是获得超额回报的好方法。当然，做价值投资，除了认真研究行业发展规律和企业基本面外，还要保持良好的态度，克服贪婪和恐惧，克服人性的弱点，克服铆钉效应，以便在市场短期波动和低迷时坚持公司股东，时间空间，时间朋友。
黎仕禹(知名私募人士)：
三大赛道值得关注
本周四是新能源轨道的飙升，两个城市的交易金额是宁德时代，周五是人工智能培训大模型昆仑万维，至于周二是另一个大模型概念领先股票大讯飞，这些大票单日交易金额是数百亿，是典型的市场投机方向标。
新能源大幅上涨后，市场的后续分化也是合理的。对新能源持续反弹持乐观态度的人，原因是前期风格漂移的新能源基金可能会在接近中期报告时减少人工智能股票的头寸，从而在较低水平上弥补新能源的多头头寸。此外，交易拥挤也需要改善，新能源估值也处于较低水平。
当然，也有人认为，目前的新能源股只是超卖反弹，市场前景是否可持续仍需观察。然而，那些对人工智能持乐观态度的人自然仍然不喜欢新能源轨道股。这就是轨道的决定，每个人都有自己的“菜”。
昨天，当新能源大幅上涨时，人工智能板块出现了下跌回调，但很快，他们今天又掀起了一股上涨狂潮，这主要是由人工智能重要硬件领域的光模块引起的（CPO）以人工智能服务器为主。毕竟金矿可能挖不到多少金子，但是卖铲子卖水的商家肯定赚了不少钱。
至于应用程序端的数据确认和数据元素，它们的投资逻辑与硬件逻辑相同。无论你在训练后得到什么结果，你都必须花钱买我的数据，这也是卖铲子和水的商业逻辑。
大型人工智能研发周期长，投资大，风险高。至于未来会发生什么，现在每个人都只是充满了美好的想象力。事实上，他们的商业化进程仍然是0。因此，我们现在只能把它当作一条有前途的轨道来炒作，那些卖铲子和水的企业无疑是第一批获利者。
至于新能源赛道，已经成熟了，商业化进程也很好，模式也很成熟。尽管他们面临着阶段性的发展低谷，但他们的未来仍有很大的发展空间。因此，对于投资者来说，选择这些轨道并不是唯一的选择，我们可以“看锅，吃碗”！也就是说，作为成年人，我们不做选择，我们都需要三条轨道(人工智能、半导体芯片、新能源)。
对于最近的市场，飞刀认为市场基本上探索了中期阶段的底部，如上周创业板指数的底部低点，即2188.33点。创业板指数周四走出中阳K线，基本上奠定了指数二次底部成功，所以如果创业板反弹到年线，那么基本上意味着新能源轨道股反弹机会，因为创业板指数的趋势基本上代表了CRO轨道股和新能源轨道股的趋势。
在一些有利政策新闻的刺激下，本周五的中特估概念股也准备搬家。如果他们能在后期上涨，对市场也会有很大的帮助，其中船舶概念股是飞刀最喜欢的。你可以关注中国船舶部门的中特估概念股。
在指数走势方面，经过本周的超卖反弹，目前已经遇到了60日移动平均线的压力。如果市场下周能够强劲突破，站在60日移动平均线上，那么本轮市场反弹将是稳定的；相反，我们应该继续耐心等待。总之，无论如何，市场中期开盘买入点已经出现，此时我们应该关注市场。
第六种感觉(资深投资者)：
下周继续上涨的概率是多少？
在消息和政策持续温暖的刺激下，沪深市场周五略高开盘。开盘后，市场一度上涨。然而，在周末和端午节假期附近，投资者更加谨慎，资金跟风的意愿仍然很低。然而，最近的情况略为积极，因此投资者不愿意出售。午市开盘后，在乐观资金入市的推动下，市场再次上涨，尾市基本上是一个高冲击趋势。收盘时，上证综指收于3273.33点，涨幅20.35点，涨幅0.63%，交易4444亿；深证综指收于11306.53点，涨幅123.59点，涨幅1.11%，涨幅6233亿。周五沪深两市高开震荡收高，成交量继续放大，那么下一个市场将如何运行呢？下周继续上涨的可能性有多大？
从盘面来看，中国船舶系统、通信设备、云计算、云办公、量子技术、计算机应用、网络安全、智能政务、液冷服务器、国内操作系统、国内航空母舰、国内软件、信创股、中文头股、数据中心、大数据、数据安全、ChatGPT概念股、东西算、数字经济、人脸识别、安全股、机器视觉、卫星导航、军民融合、鸿蒙概念股、边缘计算、海洋设备、贸易股、人工智能、智能制造、计算机设备、国防军工、混合现实、时空大数据等。在板块涨幅榜的前列，在一定程度上活跃了市场人气。零售股、小家电、酒店、餐饮股、银行股、草甘膦、厨卫电器、食品加工制造、医药电商、预制菜、汽车股等板块表现较弱，处于板块跌幅榜前列。总的来说，沪深股票周五的涨幅略高于跌幅。收盘时，沪市涨幅1257，平盘113，跌幅890；深市涨幅1743，平盘165，跌幅915。一般来说，上海和深圳股市周五的上涨数量略高于下跌数量。收盘时，上海股市上涨1257家，平板113家，下跌890家；深圳股市上涨1743家，平板165家，下跌915家。两市有52家涨停板，1家跌停板。
从技术角度来看，上证综合指数周五收盘的是一条高开、震荡、高收盘的正线。这条正线的容量和能量继续扩大，许多力量占据了一定的优势。从均线系统来看，上证综指周五开盘高于30日均线，但受上述60日均线抑制，尾盘上行受阻。从周线来看，上证综指本周收于低开触底后稳定反弹的正线，周涨幅为1.30%，市场周线出现初步走强迹象。
综上所述，本周市场震荡上行趋势主要受到消息和政策偏好的积极刺激。那么下周市场将如何运行呢？继续上升的可能性有多大？在前期分析中，我指出，如果周五市场继续放量，预计将突破30日移动平均线的压制。如果连续3个交易日站在30日移动平均线以上，将初步脱离我们之前分析方法标准循环阶段的动态下行参与。周五，市场略高于30日移动平均线，或积极，也表明标准循环阶段动态下边支撑强劲，在政策温暖的刺激下选择冲击上升，完全符合我最近对市场的判断。具体来说，下周，我认为关键取决于政策趋势。我多次表示，这种循环阶段的重点是持续有利的政策支持，因为这个阶段正处于一个独特的阶段。虽然这通常是一个震荡上升的趋势，但缺乏内部上升动力，需要持续刺激外部政策的积极性。简而言之，目前的市场开始趋于积极，政策积极，但对资本市场仍缺乏实质性的积极措施。如果没有，市场更有可能在3300点以上遇到障碍。如果有的话，那么市场下一步继续震荡上行的概率还是比较大的。
卧龙轩(资深投资者)：
AI全线飙升，市场近乎疯狂
周四新能源的突然爆发让很多人猜测风格是否开始改变。龙轩认为人工智能板块没有被新能源虹吸，说明里面的资金还是很淡定的。周五，人工智能板块全线爆炸式上涨，很多股票继续在高位高打，非常壮观。人工智能是一场新的科技革命，未来会反复炒作。但近期有加速拉升的趋势，短期内要注意风险。
从盘面上看，CPO板块突破天际，继续飙升。其中，领先的中际徐创再次上涨近15%，市值达到1000亿元。光库科技和太辰光也是一轮激烈的暴涨；此外，人工智能服务器领先的浪潮信息也再次在大阳冲板，6日股价上涨4只大阳，这也使得周二100亿元的拓维信息能够在过去两天内拉升反击，中科曙光也一度拉升。此外，昆仑万维是大型模型之一，周四成交量高位下跌后，周五可以以11.6%的大阳线反包回去，成交量也达到100亿。由此可见，上游计算能力和中游大型个股可以继续受到资金的关注，市值越大越受欢迎。
英伟达频在AI芯片中处于领先地位创新高、大模型最强的微软隔夜市值也创历史新高。a股相关品种的知名度确实很高。毕竟，这是一场全球科技革命，充满了长期的想象空间。然而，这种短期上涨速度太快，所以龙轩认为，近年来人工智能股的飙升，持有投资者应该首先清仓离开市场，没有什么不追逐高，等待调整暴跌再看。此外，新能源股周五没有被人工智能虹吸。如果新能源出现超卖反弹，也会对人工智能中的资金产生一定的分流影响。
在人工智能板块连续几天大幅上涨后，我们应该在短期内更加关注风险。令人欣慰的是，过去两天的市场成交量可以保持在万亿元以上，这表明有增量资金进入市场，这也是人工智能、新能源、白马股等品种近期能够共同上涨的原因。只要有增量资金进入市场，各大指数反弹的可持续性就可以预期。
工业和信息化部、国家发展和改革委员会等五个部委将组织2023年新能源汽车下乡活动，就像十年前家电下乡一样。它对整个行业产生了深远而积极的影响。半年后，新能源产业链预计将在这一实质性积极的帮助下迎来一轮估值修复市场，带领创业板指数走出困境。
最近全球股市都涨了，a股弱了半年，出来的概率真的很大，我们不用怀疑。但市场仍然是一个结构性的市场，只有选择正确的方向才能吃肉。在方向选择方面，人工智能首先避免短期调整和下跌，这里可以继续挖掘上游计算能力滞胀股票；新能源当地高繁荣品种，可适当关注；白马股票和中国特别估值，龙轩认为或中国特别估值占主导地位。
趋势巡航(知名私募人士)：
短期反弹到位，小心回落以弥补不足
周五，在晚间消息偏好的刺激下，两市高开高走。盘中特估、科技股、军工等板块全线走强，带动市场上涨，市场最终以上涨收盘。
AI应用端周五再次大幅上涨，光模块继续飙升，游戏，AIGC、ChatGPT等板块爆发。数字经济板块也在上涨，国有资产云、数据要素、数据安全等板块也在上涨。周五上午，中国科学院自动化研究所在上海发布了新一代人工智能大模型——紫东太初2.0。联合国工业发展组织宣布，将于今年7月与华为等国际企业联合成立全球工业制造人工智能联盟，促进工业制造领域人工智能技术的创新和应用，促进数字经济的发展。广东、上海等城市推出了支持人工智能、区块链、量子信息等科技股的支持。因此，科技股再次疯狂，人工智能领先、光模块方向。今年的主线是人工智能、中特估。
国有资产监督管理委员会召开会议指出，中央企业应以上市公司为平台进行并购，帮助提高核心竞争力，增强核心功能。周五，国有企业改革相关股票走强，主要受益于航天军工板块。该板块整合空间最大。航天动力、中国船舶、航天晨光等相关股票今天大幅上涨，但主要领导者仍是长期未启动的低价股。例如，中成股份开始直接交易限额，如国通股份、长春一东股份、林海股份等，基本上都是该板块的老油条。
新闻方面，今年618年，JD.COM的言犀虚拟主播应用也全面升级，推出了32款2D真人双胞胎新主播，100多位数字主播全天候在线，言犀虚拟主播开播商比去年11.11增长了近4倍。消息导致周五虚拟数字人走强，天地在线4天2板，中胤时尚大幅上涨15%，天舟文化、宣亚国际等相关股票大幅上涨。以前618有网络名人经济，现在直接变成了虚拟数字人，技术发展太快。
周五的弱点主要是光伏、锂矿等相关板块，这些板块也是周四最强劲的趋势，第二天的回调，表明市场热点转换迅速，但也表明市场上涨空间不大。因为强劲的市场应该是强劲的股票上涨，底部基金干预补充股票上涨，现在公共一天，母亲一天，至少表明现在不是强劲的市场。
但自本周以来，许多光伏板块股票都获得了北上资金加仓。统计显示，陆股通光伏股80%成本周北上持股上涨，爱康科技和爱旭持股上涨1000多万股；其他股份包括通威、晶澳科技和福斯特。目前的市场是新能源和科技股在玩跷跷板 ，当一个板块上涨时，另一个板块将回调。在两市5000多只股票的情况下，未来似乎很难有普遍上涨的市场。
从技术上讲，周五市场上涨，上涨缺口是普通缺口，应在3天内填补，下周只有3个交易日，市场应回落填补空白。
(文章来源:金融投资报)
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